Оскільки проблемна заборгованість зростає, канадські банки розглядають продаж активів, щоб збільшити капітал

Жінка виходить з відділення Scotiabank в Оттаві

[1/2]Жінка залишає відділення Bank of Nova Scotia (Scotiabank) в Оттаві, Онтаріо, Канада, 31 травня 2016 року. REUTERS/Chris Wattie/ File Photo Придбання ліцензійних прав

Компаній

Банк МонреаляСлідувати
Банк Нової ШотландіїСлідувати
Канадський імперський торговий банкСлідувати

Показати більше компаній

Торонто, 8 листопада (Reuters) – Оскільки економіка Канади вступає в період млявого зростання, великі банки прагнуть зміцнити свої баланси проти зростаючої проблемної заборгованості, але замість того, щоб залучати акціонерів для отримання коштів, очікується, що кредитори будуть продавати непрофільні активи і обмежувати дивіденди, кажуть менеджери фондів і аналітики.

У зв’язку з уповільненням економіки та збільшенням кількості робочих місць, банки очікують, що все більше споживачів можуть оголосити дефолт за платежами за кредитними картками та іпотечними кредитами, що вдарить по прибутку.Оголошення · Прокрутіть, щоб продовжити

Банки традиційно випускали акції або облігації для залучення капіталу, але з огляду на те, що ціни на акції п’яти найбільших банків впали від 5% до 11,5% цього року, подальше розмиття акцій може бути не кращим шляхом, сказали вони.

“(Канадські банки) мають трохи менший капітал, ніж у минулому”, – сказала Адрієнн Янг, директор з досліджень корпоративного кредитування в Franklin Templeton Canada.

“Що вони воліли б зробити, так це… Знайдіть невеликі непрофільні активи, які вони не збираються дуже агресивно вирощувати найближчим часом, і скажіть: “Добре, вони зробили свою роботу за нас, рухаючись далі”.Оголошення · Прокрутіть, щоб продовжити

Банк Нової Шотландії (Scotiabank) (BNS. TO) минулого місяця продала свою частку в підрозділі фінансових послуг Canadian Tire назад рітейлеру, залучивши 895 мільйонів канадських доларів (650 мільйонів доларів), тоді як BMO (BMO. TO) згортає свій бізнес з непрямого автокредитування і, як повідомляється, прагне продати свій портфель кредитів на автофургони.

Хоча акціонери та аналітики відмовилися назвати конкретні активи, вони заявили, що банки можуть розвантажити частину своїх кредитних портфелів, що може бути привабливим для інвесторів з фіксованим доходом та приватних інвестиційних компаній.Оголошення · Прокрутіть, щоб продовжити

З 147 року п’ять банків витратили близько 2000 мільярдів канадських доларів на придбання, захопивши портфелі кредитних карток, фірми з управління капіталом та активами, а також невеликі регіональні банки в США та за кордоном у рамках своїх стратегій розширення.

“Я не бачу, щоб вони повинні виходити і підвищувати справедливість… Я думаю, що банки будуть використовувати інші інструменти зі свого арсеналу інструментів, перш ніж доведеться йти і залучати акціонерний капітал”, – сказала Марія Габріелла Хурі, аналітик кредитно-рейтингового агентства Fitch.

Звичайно, у банків «великої п’ятірки» коефіцієнт базового капіталу 1-го рівня (CET1) станом на третій квартал становив від 12,2% до 15,2%, що значно перевищує необхідні 11,5%. Але Управління нагляду за фінансовими установами (OSFI), банківський регулятор Канади, активно збільшує вимоги до капіталу протягом останніх кількох років, і інвестори очікують, що OSFI зробить це знову, оскільки економіка сповільнюється.

«Думка полягає в тому, що з огляду на вразливість і ослаблення економіки, OSFI візьме буфер внутрішньої стабільності до максимуму в 4%», — сказав Роберт Коланджело, віце-президент і старший кредитний директор Moody’s. Внутрішній буфер стабільності (DSB) наразі становить 3,5%.

“Вони це роблять… щоб переконатися, що банки тримають більше капіталу, оскільки ми потенційно прямуємо до спаду», — сказав Коланджело.

OSFI, яка має переглянути DSB у грудні, не відразу прокоментувала ситуацію.

Scotiabank, коефіцієнт CET1 якого становить 12,7%, у серпні заявив, що готується до підвищення вимог до капіталу.

Деякі аналітики відзначають, що Royal Bank of Canada (RY. TO), можливо, доведеться залучити капітал, оскільки він наближається до завершення покупки HSBC (HSBA. L) внутрішні операції, але банк стверджував, що він комфортно закриє придбання.

РБК заявив, що очікує, що його коефіцієнт CET1 залишиться вище 12% після закриття угоди з HSBC Canada.

Заморожування збільшення дивідендів може обмежити необхідність продажу активів, сказав Ентоні Візано, керівник відділу інвестиційних досліджень інвестиційної компанії Kingwest & Co.

«Є так багато дрібниць, які вони можуть зробити, які в сумі призводять до того, що вони потрапляють у цей буфер».

(1 долар США = 1,3764 канадського долара)

Репортаж Ніведіти Балу в Торонто; Монтаж — Род Нікель